Интервью М.О. Шишханова газете РБК 5 октября 2016 г.

Для оплаты технической эмиссии в ПАО «Европлан» будут внесены принадлежащие ФГ САФМАР акции ВСК, а также 100% акций НПФ «САФМАР». В результате будет создана публичная компания с капитализацией свыше 60 млрд руб. и рейтингом не ниже BB-.

Микаил Османович Шишханов дал короткое интервью газете РБК, где он прокомментировал важные аспекты сделки.

— Почему вы решили сделать публичными все свои финансовые компании? 
— Мы преследуем несколько целей. Создать эффективную и устойчивую бизнес-структуру, которая будет в дальнейшем инвестировать в финансовые активы с высоким кредитным рейтингом. Потом в объединении мы видим серьезный синергетический эффект с точки зрения кросс-продаж и компетенций компаний, которые войдут в холдинг.
Кроме того, мы хотим стать максимально прозрачными и понятными для регулятора и инвесторов. И, наконец, мы стремимся обеспечить им доходность их вложений от 10 до 15% годовых. Думаю, что это сделать реально с учетом той прибыли, которую показывает наш лизинговый, страховой и пенсионный бизнес. Для самой группы «САФМАР» создание финансового холдинга, акции которого котируются на ММВБ, — это еще и хороший способ привлечения капитала.

— Насколько масштабной будет эмиссия акций «Европлана»? И как это скажется на его капитализации? 
— Объем эмиссии зависит от оценки стоимости нашей доли в ВСК и НПФ «САФМАР». Сейчас ее осуществляют аудиторские компании из «большой четверки» (PricewaterhouseCoopers, Deloitte, Ernst & Young, KPMG. — РБК). Организатором сделки, включая возможное SPO «Европлана», планируем назначить «ВТБ Капитал». После завершения всех сделок и консолидации финансовых активов мы ожидаем, что капитализация холдинга превысит 60 млрд руб.

— Какая доля сейчас принадлежит группе «САФМАР» в ВСК? И во сколько вы оцениваете ее стоимость? 
— У нас по условиям сделки 45% в ВСК плюс есть возможность приобрести еще 4% акций компании. Мы планируем довести нашу долю до 49% до конца года.

— Почему в холдинговую структуру не войдут банки? Это какое-то стратегическое решение? 
— Возможно, что впоследствии мы присоединим и банковские активы, но сейчас это не выглядит разумным. Банковский сектор несет на себе повышенные риски, инвесторам сложно адекватно оценивать капитализацию банков. Продавать же банки с оценкой в полкапитала нам просто неинтересно.

— То есть IPO Бинбанка пока ждать не стоит? 
— Сейчас об этом вообще говорить не время: посмотрите, что происходит в мире. Но через два-три года посмотрим. Никто не знает, как будет выглядеть банковский рынок в будущем.
Есть надежда, что изменятся условия. Во-первых, надзорный блок ЦБ начнет оценивать не только финансовые показатели, но и бизнес-модели банков, то есть то, на чем конкретный банк зарабатывает. А во-вторых, расчистка рынка, которую сейчас проводит регулятор, даст свой положительный эффект: банки будут прозрачны, понятны и интересны для инвесторов. ЦБ уже практически полностью очистил рынок от тех игроков, которые активно демпинговали, прикрывая свои «спецоперации». Например, тот же Мастер-банк практически полностью разрушал, по сути, рынок услуг инкассации. К счастью, таких непорядочных банков на рынке становится все меньше.

— Есть ли уже какой-то синергетический эффект от объединения банков группы? В какой стадии сейчас консолидация банковских активов, присоединение МДМ Банка? 
— В этом году мы уже объединили пять банков. Дополнительный доход, полученный за счет слияния банков группы, составил где-то порядка 11 млрд руб. В 2017 году рассчитываем получить еще 4 млрд руб., когда будет присоединен МДМ Банк. Полностью завершить процесс консолидации банковских активов, присоединить МДМ планируется к концу 2017 года.

— Рассматриваете ли вы возможность покупки новых банков? В частности, недавно СМИ писали об интересе группы к банку «Глобэкс» и Связь-банку.
— Никаких переговоров на этот счет не было. Это просто какие-то слухи. У нас была идея, что, может быть, пора объединяться с другими банками, делиться долями... Конечно, если речь о банках с похожей бизнес-моделью. Но мы сейчас не ведем переговоров на этот счет, пока только думаем об этом.

— В ноябре ожидается, что состоится IPO «РуссНефти». Какую долю в итоге вы планируете продать инвесторам? 
— Пока речь идет о 10–15%. Точнее будем знать, когда консультанты дадут свою оценку спроса.

05.10.2016

Все новости

Пожалуйста, выберите страну, на территории которой вы в данный момент просматриваете данный сайт

Пожалуйста, выберите страну, гражданином которой вы являетесь

ВАЖНАЯ ИНФОРМАЦИЯ

Вы сообщили, что находитесь на территории Соединенных Штатов Америки. Настоящие материалы не предназначены, не адресованы, а также недоступны для лиц, находящихся на территории Соединенных Штатов Америки. Тем не менее, лица, предоставившие приведенные далее подтверждения, могут иметь доступ к настоящим материалам. Для получения настоящих материалов просим Вас внимательно ознакомиться с приведенными далее подтверждениями и предоставить запрашиваемую информацию. Если Вы не в состоянии предоставить приведенные далее подтверждения, просим Вас покинуть настоящую страницу.

Подтверждения

«Мы являемся “квалифицированным институциональным покупателем” (далее – “КИП”) в соответствии с определением данного термина положениями Правила 144A (далее – “Правило 144A”) в рамках Закона США “О ценных бумагах” (Securities Act) 1933 года (далее в действующей по состоянию на соответствующий момент редакции – “Закон США о ценных бумагах”). Кроме того, в том случае, если мы действуем в качестве доверенного лица либо агента от имени одного или нескольких инвесторов, (a) каждый подобный инвестор является КИП; (b) мы располагаем правом усмотрения в связи с каждым инвестором; и (c) мы располагаем всеми правами и полномочиями заявлять все предусмотренные настоящими подтверждениями заверения, гарантии, согласия и признания от имени каждого соответствующего инвестора.»

«Мы признаем, что материалы касаются сделки, на которую не распространяется действие требований Закона США о ценных бумагах относительно регистрации, и которая может быть совершена на территории Соединенных Штатов Америки исключительно при условии применения освобождения от соблюдения требований Закона США о ценных бумагах относительно регистрации.»

Просим Вас заполнить все приведенные далее графы. Заполнение всех граф является обязательным.

Имя:
Наименование КИП:
Адрес эл. почты:

Выбором приведенной далее кнопки «СОГЛАСЕН» вы удостоверяете, что предоставленные Вами подтверждения и информация соответствуют действительности, и Вы желаете иметь доступ к материалам. Вы обязуетесь, что материалы, полученные Вами для личного пользования, не будут переданы каким-либо лицам, не являющимся работниками Вашей организации.

ПАО «САФМАР Финансовые инвестиции» будет осуществлять хранение и обработку предоставленных Вами данных исключительно для обеспечения соблюдения применимых нормативно-правовых требований.

С сожалением уведомляем Вас о том, что ввиду ограничений нормативно-правового характера мы не можем предоставить Вам доступ к данному разделу нашего сайта в сети Интернет.

Материалы не являются предложением или приглашением либо частью предложения или приглашения к покупке ценных бумаг или подписке на них в США, Австралии, Канаде, Японии или любой юрисдикции, в которой такое предложение или приглашение является незаконным. Выпущенные в связи с размещением ценные бумаги не регистрировались и не будут регистрироваться в соответствии с Законом США «О ценных бумагах» (Securities Act) 1933 года (далее в действующей по состоянию на соответствующий момент редакции – «Закон США о ценных бумагах») или в соответствии с применимым законодательством о ценных бумагах любого штата, провинции, территории, округа или юрисдикции США, Австралии, Канады или Японии. Соответственно, за исключением случаев, когда действует освобождение, предусмотренное соответствующим законодательством о ценных бумагах, прямое или косвенное предложение, продажа, перепродажа, принятие, реализация таких ценных бумаг, отказ от них, их передача, поставка или распространение на территории или на территорию США, а также на территории или на территорию Австралии, Канады, Японии или любой другой юрисдикции запрещается, если указанные действия будут нарушать применимые законы соответствующей юрисдикции или обязывать зарегистрировать указанные ценные бумаги в соответствующей юрисдикции. Публичное предложение ценных бумаг не будет проводиться в США.

Материалы направляются и адресуются исключительно лицам государств-членов Европейской экономической зоны на условии, что такие лица являются «квалифицированными инвесторами» по смыслу статьи 2(1)(e) Директивы о проспекте (Директива 2003/71/EC) (далее – «Квалифицированные инвесторы»). Кроме того, в Соединенном Королевстве материалы направляются и адресованы исключительно Квалифицированным инвесторам, которые имеют профессиональный опыт в сфере инвестиций и подпадают под действие статьи 19(5) Приказа 2005 г. (О продвижении финансовых продуктов) (далее – «Приказ») согласно Закону «О финансовых услугах и рынках» (Financial Services and Markets Act) 2000 года или являются юридическими лицами, располагающими большим капиталом, и другим лицам, на которых распространяется действие статьи 49(2)(a) – (d) Приказа, которым настоящие материалы могут быть переданы на законных основаниях (все указанные лица вместе именуются «соответствующие лица»). Любые инвестиции или инвестиционная деятельность, к которой относятся настоящие материалы, может осуществляться только в отношении соответствующих лиц в Соединенном Королевстве или Квалифицированных инвесторов в любом государстве – члене ЕЭЗ (за исключением Соединенного Королевства) и только с указанными лицами.

Если вам не разрешено или вы не уверены в том, что вам разрешено знакомиться с размещенными на настоящем вебсайте материалами, просьба покинуть настоящий вебсайт. Настоящие материалы не предназначены для выпуска, передачи, распространения или отправки на территории или на территорию США, Австралии, Канады, Японии или любой юрисдикции, в которой такие предложения или продажи являются незаконными. Получающие настоящие документы лица (включая депозитариев, номинальных держателей и доверительных управляющих) не должны распространять или направлять их на территории, на территорию или с территории США, а также на территории, на территорию или с территории Австралии, Канады или Японии.

Подтверждение понимания и согласие с заявлением об ограничении ответственности (disclaimer)

Я гарантирую, что не нахожусь в США, Австралии, Канаде, Японии или какой-либо другой юрисдикции и не являюсь резидентом США, Австралии, Канаде, Японии или какой-либо другой юрисдикции, в которой доступ к указанным материалам является нарушением законодательства. Я гарантирую, что партнерство или корпорация, от имени которой я получаю доступ к настоящему вебсайту, не создана и не зарегистрирована в соответствии с законодательством США, Австралии, Канады, Японии или любой другой юрисдикции, в которой доступ к указанным материалам является нарушением законодательства. Я согласен не передавать и иным образом не направлять размещенные на настоящем вебсайте материалы лицам, которые имеют местонахождение или являются резидентами (или были созданы либо учреждены в соответствии с законодательством) США, Австралии, Канады, Японии или любой другой юрисдикции, в которой их отправка или передача будет являться нарушением местных законов или нормативных правовых актов.

Я ознакомился с текстом вышеуказанного заявления об ограничении ответственности (disclaimer) и понимаю его. Я понимаю, что указанное заявление может ограничивать мои права и соглашаюсь соблюдать его условия. Я подтверждаю, что мне не запрещено изучать электронные версии материалов.